　　去年8月,，央行決定改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制，隨后新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款定價基準(zhǔn)也從貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)換為LPR,。簡單地說,，過去個人住房貸款的定價基準(zhǔn)是貸款基準(zhǔn)利率，即按基準(zhǔn)利率上浮或下浮多少,；調(diào)整后,，個人住房貸款的定價基準(zhǔn)是LPR，即在LPR基礎(chǔ)上加點來確定貸款利率,。近日,，為進(jìn)一步深化LPR改革，央行發(fā)布公告推進(jìn)存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)平穩(wěn)轉(zhuǎn)換,，轉(zhuǎn)換工作將于今年3—8月進(jìn)行,。

　　公告所稱存量浮動利率貸款，是指今年1月1日前金融機構(gòu)已發(fā)放的和已簽訂合同但未發(fā)放的參考貸款基準(zhǔn)利率定價的浮動利率貸款,，不包括公積金個人住房貸款。自今年起,，各金融機構(gòu)不得簽訂參考貸款基準(zhǔn)利率定價的浮動利率貸款合同,。

　　以LPR為定價基準(zhǔn)或固定利率有何區(qū)別？貸款人應(yīng)該怎么選？房貸利率算法有何變化,？客戶和銀行如何操作進(jìn)行轉(zhuǎn)換,？記者進(jìn)行了采訪。

　　當(dāng)前利率會不會變,？未來怎么選,？

　　公告規(guī)定，轉(zhuǎn)換時點利率水平保持不變,，也就是說在今年轉(zhuǎn)換的時候,，貸款人的房貸利率水平算下來和以前是一樣的，沒有變化,。

　　民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為,，對存量商業(yè)性個人住房貸款在轉(zhuǎn)換時點的利率水平保持不變，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期,，保持居民住房貸款利率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定,。

　　根據(jù)公告，存量房貸定價轉(zhuǎn)換有兩種方式：一是轉(zhuǎn)換為以LPR為定價基準(zhǔn),，則加點數(shù)值應(yīng)等于原合同最近的執(zhí)行利率水平與2019年12月LPR的差值(可為負(fù)值),，其中從轉(zhuǎn)換時點至此后的第一個重定價日的利率水平等于原來利率水平；二是轉(zhuǎn)換為固定利率,，轉(zhuǎn)換后的利率水平由借貸雙方協(xié)商確定,，其中商業(yè)性個人住房貸款轉(zhuǎn)換后利率水平應(yīng)等于原合同最近的執(zhí)行利率水平。

　　那么這兩種方式該怎么選呢,？

　　溫彬認(rèn)為,，盡管銀行會提供浮動和固定兩種貸款報價，但在預(yù)期LPR下降背景下,，客戶通常會選擇浮動利率報價,，因為加點數(shù)值已經(jīng)固定。不過,，如果LPR處于上升周期,，房貸利率也會隨之走升，而若此前簽署的是固定利率,，則房貸成本不變,。

　　選擇浮動利率后，房貸怎么算,？

　　如果選擇轉(zhuǎn)換為以LPR為定價基準(zhǔn),，未來房貸利率怎么調(diào)整？加點數(shù)值怎么算,？

　　舉例來說,，若某筆商業(yè)性個人住房貸款原合同期限為20年，剩余期限為8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準(zhǔn)利率上浮10%,，現(xiàn)執(zhí)行利率為4.9%×(1+10%)=5.39%,。2019年12月發(fā)布的5年期以上LPR為4.8%。如果借貸雙方確定在2020年3月30日轉(zhuǎn)換定價基準(zhǔn),，且重定價周期仍為1年,，重定價日仍為每年1月1日，那么加點數(shù)值應(yīng)為0.59個百分點(5.39%-4.8%),。2020年3月30日至12月31日,，執(zhí)行的利率水平仍是5.39%(4.8%+0.59%)。在此后的第一個重定價日,，即2021年1月1日,，按照重新約定的重定價規(guī)則，執(zhí)行的利率將調(diào)整為2020年12月發(fā)布的5年期以上LPR+0.59%,，此后每年以此類推,。

　　若之前享受的是優(yōu)惠利率呢？公告明確加點數(shù)值可為負(fù)值,。假設(shè)此前房貸享受4.41%的優(yōu)惠利率,，加點數(shù)值應(yīng)等于4.41%與2019年12月LPR4.8%的差值，即-0.39%(4.41%-4.8%),。今年轉(zhuǎn)換時依然維持4.41%,，此后不管LPR如何變動，實際住房利率為LPR- 0.39%,。即如果2020年12月5年期以上LPR降為4.7%,，則從2021年1月起，房貸利率重定價為4.31%(4.7%-0.39%),。

　　需要注意的是,，根據(jù)公告，定價基準(zhǔn)只能轉(zhuǎn)換一次,，轉(zhuǎn)換之后不能再次轉(zhuǎn)換,。已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉(zhuǎn)換。

　　3至8月間任意時點轉(zhuǎn)換

　　國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼認(rèn)為,，實施存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換,，加快和擴(kuò)大LPR在存量貸款中的應(yīng)用，使LPR全面成為貸款定價的基準(zhǔn),，有助于更好地發(fā)揮LPR在貸款定價中的關(guān)鍵作用,，使貸款利率能更及時反映市場利率變化。

　　據(jù)了解,，同一筆商業(yè)性個人住房貸款,，在今年3—8月之間任意時點轉(zhuǎn)換,，均根據(jù)2019年12月LPR和原執(zhí)行的利率水平確定加點數(shù)值，加點數(shù)值不受轉(zhuǎn)換時點的影響,，銀行和客戶可合理分散辦理。轉(zhuǎn)換工作自今年3月1日開始,，原則上應(yīng)于今年8月31日前完成,。

　　如果對如何轉(zhuǎn)換還是有疑問也不用擔(dān)心。央行表示,，自公告發(fā)布之日起,，銀行應(yīng)盡快制定存量商業(yè)性個人住房貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換工作計劃，包括系統(tǒng)配套,、人員培訓(xùn)等,，同時通過多種渠道包括官網(wǎng)和網(wǎng)點公告、短信,、郵件,、手機銀行和電話通知等告知客戶，在雙方協(xié)商一致的前提下,，盡可能以簡便易行的方式變更原合同條款,。

　　招商銀行總行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理彭家文告訴記者，招商銀行已提前做好了存量貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的應(yīng)對準(zhǔn)備,。信貸系統(tǒng)定價基準(zhǔn)批量轉(zhuǎn)換改造工作積極推進(jìn),，存量貸款合同文本利率條款已作了系統(tǒng)梳理，在新版合同中增加對定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的提前約定,。

　　建設(shè)銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,，將按照“充分協(xié)商、保障客戶權(quán)益,、簡便易行”的原則,，做好轉(zhuǎn)換計劃制定、合同條款變更,、系統(tǒng)配套改造等工作,，按照公告要求的時間表穩(wěn)妥推進(jìn)。

（責(zé)編：王春宇）